Les sollicitations sont partout : copy trading, CFD, Forex, options trading, crypto. Les plateformes et les influenceurs vous promettent monts et merveilles, des gains rapides, une liberté financière à portée de clic. Avec l’arrivée des millennials biberonnés aux réseaux sociaux et la crise du Covid, l’industrie financière s’est mise en ordre de bataille pour ponctionner votre épargne durement gagnée.
On vous incite à être réactif — tout le contraire de ce qu’est un véritable investisseur.
Vous pensez pouvoir battre le marché ? Regardons les chiffres : 90 % des traders particuliers perdent de l’argent.
Voici pourquoi le trading est une illusion pour les petits investisseurs et pourquoi une autre approche est plus adaptée.
Investisseur vs trader : deux mentalités opposées
Un investisseur immobilise son capital sur le long terme. Il place son argent dans des actifs (actions, obligations, fonds d’investissement, immobilier) dans l’idée que sa valeur va croître avec le temps. Il s’appuie sur la patience, la discipline et la rationalité.
Le trader, en revanche, parie sur les fluctuations de marché à court terme. Sa démarche est réactive : acheter bas, vendre haut, et recommencer. Ce métier exige des outils coûteux, une expertise pointue et une gestion rigoureuse des risques. C'est également un jeu impitoyable où, pour chaque gagnant, il faut nécessairement un perdant — dont le particulier.
L’industrie du trading vous vend l’idée que, grâce à une application et quelques tutoriels, vous pouvez jouer dans la cour des grands. C’est faux. Voici pourquoi.
Les frais : des pertes invisibles
Chaque clic a un coût. Les frais de transaction, les écarts entre prix d'achat et de vente (bid-ask spreads) et les taxes représentent autant de ponctions qui grignottent progressivement vos rendements.
Même le "trading sans commission" cache des coûts. Par exemple, les courtiers sans frais gagnent de l’argent en vendant votre flux d’ordres à des institutions (payment for order flow), ce qui signifie que vous ne bénéficiez jamais des meilleurs prix.
Exemple concret :
Supposons que vous investissiez 10 000 € avec un écart bid-ask moyen de 0,3 %. Si vous effectuez 20 transactions dans l’année, ce sont 600 € qui disparaissent en frais invisibles. Ajoutez à cela d’autres frais cachés, et vous perdez facilement 5 à 10 % de votre capital chaque année — avant même de penser à vos gains.
Vous êtes désavantagé : David contre Goliath
Le trading est une compétition et vous ne jouez pas avec les mêmes armes.
Les professionnels disposent d'équipes, d'algorithmes puissants et de données de premier ordre. Rien qu'un terminal Bloomberg — outil essentiel pour analyser les données de marché en temps réel — coûte le prix d’une voiture par an. Grâce à ces ressources, ils peuvent analyser les informations et exécuter leurs ordres en millisecondes, bien avant qu'un particulier n'ait le temps de réagir.
Eux : des analystes chevronnés, des modèles prédictifs sophistiqués et des ressources illimitées.
Vous : une application gratuite et des graphiques basiques.
Soyons clairs : ce n'est pas une question d'intelligence ou de motivation. C'est simplement un jeu où les règles ne sont pas en votre faveur.
Le petit investisseur : dernier informé, premier à perdre
Sur les marchés financiers, les prix réagissent immédiatement aux nouvelles informations. Si une entreprise pharmaceutique annonce un médicament révolutionnaire, son cours bondit presque instantanément, bien avant que vous n’en entendiez parler.
Les professionnels disposent d’algorithmes et de flux d’information qui traitent ces données en une fraction de seconde. Vous, en revanche, apprenez cette "bonne nouvelle" une fois qu’elle est déjà intégrée dans le prix. Résultat ? Vous achetez souvent trop tard, juste avant que le marché ne corrige.
L'effet de levier, un outil à double tranchant
De nombreux produits financiers à la mode sur les plateformes de trading, comme les CFD, les options ou autres dérivés, intègrent un levier implicite. Cet outil permet de multiplier les gains potentiels… mais aussi les pertes. Les traders professionnels s’appuient sur le levier avec une gestion rigoureuse des risques et des marges de manœuvre financières importantes. Mais pour un petit investisseur, le levier est souvent une arme à double tranchant.
Prenons un exemple concret : avec un levier de 10, chaque mouvement de 1 % du marché amplifie vos résultats par 10. Si l’actif perd 5 %, vous perdez 50 % de votre mise initiale. Une chute de 10 %, et votre capital est réduit à néant. Ce mécanisme, mal compris ou utilisé abusivement, a contribué à des catastrophes financières, comme lors de la grande crise de 2008.
Sans levier, vos gains peuvent sembler modestes, mais ils sont durables. Avec levier, une simple fluctuation défavorable peut anéantir votre portefeuille.
Alors, que faire ?
Le trading peut être divertissant ou éducatif, mais pour un petit investisseur, il n’est pas rentable à long terme. Si votre objectif est de faire fructifier votre épargne, privilégiez des stratégies éprouvées :
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L’investissement passif : Les ETF et fonds indiciels sont vos alliés. Diversifiés, simples et peu coûteux, ils suivent la croissance globale des marchés sans nécessiter d’intervention constante.
Exemple : Un ETF comme le MSCI World vous expose à des milliers d’entreprises dans le monde entier, réduisant vos risques tout en simplifiant la gestion de votre portefeuille.
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L’analyse fondamentale : Si vous aimez creuser, examinez les entreprises dans lesquelles vous investissez. Regardez leurs bilans, leurs perspectives, et leur valeur réelle. Cette approche nécessite du temps, mais elle repose sur le bon sens.
Conclusion : le temps est votre allié, pas votre ennemi
Ne vous méprenez pas : la spéculation n'est pas mauvaise en soi — elle contribue à la liquidité des marchés. Mais pour un petit épargnant, le trading vous place systématiquement en position de faiblesse.
En revanche, investir vous donne les clés pour transformer vos faiblesses en atouts. Avec de la patience, de la discipline et une approche rationnelle, votre capital peut travailler pour vous.
Ne cherchez pas la réactivité à tout prix. Privilégiez le long terme.
Et vous?
Avez-vous déjà tenté l’aventure du trading ? Quels enseignements en avez-vous tirés ? Partagez votre expérience dans les commentaires ci-dessous.