En France, on préfère souvent garder son argent sur des comptes bancaires ou investir dans l'immobilier, car ces options semblent plus sûres et concrètes.
Pourtant, sur le long terme, les marchés financiers offrent généralement les meilleurs rendements pour ceux qui savent être patients.
Cet article s'adresse aux petits investisseurs. Mon objectif est de vous présenter les principes fondamentaux de l'investissement boursier et de vous donner la confiance nécessaire pour faire vos premiers pas.
Quelques principes directeurs
Lisez attentivement ces quelques lignes et gravez-les dans votre mémoire :
- Votre capacité d'épargne est votre plus grand atout. Faites-la fructifier judicieusement. À la fin de votre horizon d'investissement, c'est la plus-value réalisée qui augmentera votre pouvoir d'achat et améliorera votre qualité de vie.
- Il n'y a pas de placement sans risque. Même l'argent qui dort sous votre matelas perd de sa valeur avec l'inflation. (L'augmentation des prix, ça vous parle ?)
- N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Ne touchez jamais à votre épargne de sécurité, même si une occasion en or se présente.
- Soyez patient : visez un horizon d'investissement d'au moins cinq ans. La patience est récompensée et réduit vos frais de transaction.
- Un investissement n'est perdu que si vous vendez au mauvais moment. Les marchés sont imprévisibles et volatils. Ne prenez pas de décisions hâtives sous l'effet de la panique.
- N'investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas, même sur recommandation d'un expert. L’ignorance n’est pas une excuse.
- Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Ne vous fiez pas uniquement aux données historiques pour prendre vos décisions.
- Ne spéculez pas. Le trading est coûteux et risqué pour les non-initiés. Si vous voulez jouer, optez plutôt pour la loterie : au moins, vous pourrez blâmer la malchance.
Fixez-vous des objectifs
Définissez vos projets et horizons d'investissement pour établir une stratégie adaptée. Même pour les plus téméraires, visez un rendement annuel réaliste de 8 à 9 % maximum (hors inflation).
Personnellement, j'ai plusieurs portefeuilles d'investissement avec des risques variables selon les objectifs. Mon profil de risque global est modéré, mais j'accepte plus de risques pour certains projets à long terme.
Préparez-vous à des fluctuations
Même avec un profil prudent, attendez-vous à des fluctuations de vos investissements. Les marchés sont intrinsèquement volatils, mais cette volatilité tend à s'atténuer sur le long terme. La patience est donc cruciale. Même les obligations d'État ne sont plus un havre de paix, particulièrement aujourd'hui avec des États surendettés. Gardez à l'esprit que les crises offrent souvent des opportunités d'achat à prix réduits : c'est comme faire les soldes en bourse !
Investissez régulièrement
Pour ceux qui ne disposent pas d'un capital initial important, l'investissement régulier est une stratégie judicieuse, car il est impossible de prédire avec certitude le meilleur moment pour acheter ou vendre. C'est mon cas : j'investis chaque mois de manière constante. Cette approche, appelée Dollar Cost Averaging (DCA), permet de lisser les prix d'achat au fil du temps et d'instaurer une discipline qui vous protège contre les décisions émotionnelles.
Ne compliquez pas les choses
Rappelez-vous : n'investissez que dans ce que vous comprenez. Cela mène naturellement à un portefeuille plus simple.
En tant que petits investisseurs, privilégiez les ETF monde et les ETF obligataires. C'est amplement suffisant pour profiter de la dynamique des marchés. De plus, difficile de faire plus diversifié. Mon portefeuille principal ne contient qu'un seul ETF : une allocation investie dans les actions mondiales et les obligations internationales.
Si vous manquez de temps ou de confiance, envisagez un robo-advisor comme Yomoni ou une assurance-vie en gestion pilotée. Attention toutefois : cette dernière est souvent plus coûteuse. N'oubliez pas que ce sont les intermédiaires qui tirent le plus grand profit dans la finance !
Diversifiez
Un secret de Polichinelle : personne ne peut prédire l'évolution du marché. La meilleure stratégie ? Diversifiez vos investissements. Répartissez-les entre différents secteurs et pays. C'est le principe des indices boursiers comme le MSCI ACWI ou le FTSE ALL-WORLD.
Évitez le stock picking, c'est-à-dire l'achat d'actions individuelles. Cette pratique est plus complexe à gérer et mène souvent à un portefeuille trop concentré. Préférez les fonds, ces paniers d'actions diversifiées regroupées par thème (géographique ou sectoriel). Ces fonds sont gérés de deux façons : passivement (en suivant un indice) ou activement (en cherchant à surpasser un indice). Laissez les professionnels s'en charger.
Rééquilibrez votre portefeuille
Une fois votre allocation d'actifs choisie selon votre objectif, les composantes se déséquilibreront naturellement. Certains actifs s'apprécieront, d'autres se déprécieront en fonction des conditions du marché. Il est donc crucial de rééquilibrer régulièrement votre allocation, même si cela peut sembler contre-intuitif. Pourquoi vendre un actif qui s'apprécie ? Cette pratique vous permet d'acquérir à moindre coût des actifs dépréciés avec les bénéfices de ceux qui ont trop gagné en valeur. Ainsi, vous contrôlez le risque et optimisez votre rendement.
Surveillez les frais et les taxes
Concentrez-vous sur les frais et la fiscalité, les seuls éléments que vous maîtrisez vraiment. Les fonds actifs sont généralement plus coûteux que les fonds passifs, qui se contentent de suivre un indice. Optez pour des enveloppes d'investissement fiscalement avantageuses comme l'assurance-vie, le PEA, le PER ou les comptes épargne entreprise. Pour un compte-titres, limitez les ventes et évitez les supports distribuant des dividendes afin de réduire l'impact de la flat tax — une taxe forfaitaire de 30 % sur les revenus financiers.
En suivant ces conseils et en restant discipliné, vous serez bien positionné pour atteindre vos objectifs financiers à long terme. N'oubliez pas : l'investissement est un marathon, pas un sprint. Prenez le temps de vous éduquer en continu et ajustez votre stratégie au fil du temps en fonction de votre situation personnelle et des conditions du marché.
