J'ai commencé à investir en bourse au début de l'année 2022, une année particulièrement difficile pour les marchés financiers. À peine remis du COVID, la guerre en Ukraine a provoqué une tension sur les matières premières — situation aggravée par la hausse des taux d'intérêt des banques centrales. Les conditions étaient loin d'être favorables. Voir la valeur de mes investissements diminuer semaine après semaine générait une véritable anxiété. Le doute s'est installé : tous ces principes boursiers qu'on tenait pour acquis — les rendements élevés, les intérêts composés — semblaient soudain moins certains.
Cette expérience m'a pourtant enseigné que l'investissement est avant tout une question de méthode et de discipline. Avec du recul, j'ai compris qu'il ne faut pas se laisser submerger par les émotions ni par les fluctuations à court terme.
Si vous êtes en proie au doute, comme je l'ai été, il est utile de revenir aux fondamentaux avant de prendre des décisions hâtives. Dans cet article, je vais vous expliquer :
- Comment les actions génèrent des rendements
- Comprendre la volatilité
- Comment garder le cap en période de marchés baissiers
Comment les actions rapportent de l’argent ?
Vos gains en bourse viennent de deux sources principales :
La plus-value
C’est le bénéfice réalisé quand vous revendez une action à un prix supérieur à son prix d’achat. Le rêve de tout investisseur est d’acheter bas et de vendre haut. Comme l’illustre le graphique ci-dessous, un investissement de 1 000 € dans l’indice S&P 500 en 2011 aurait atteint environ 4 500 € en 2024, grâce à une performance moyenne de 11,5 % par an.
Les facteurs de la plus-value :
- Croissance des entreprises : Plus une entreprise réussit, plus ses actions attirent d'acheteurs. Cela se manifeste par l'augmentation du chiffre d'affaires, des bénéfices nets, et des parts de marché. Par exemple, quand Apple lance un nouveau produit populaire, son cours grimpe.
- Macro-économie : Taux d'intérêt, inflation, et autres facteurs influencent les marchés. Des taux d'intérêt élevés rendent les obligations plus attractives que les actions, tandis qu'une forte inflation peut éroder les profits des entreprises. La croissance du PIB impacte directement la santé des marchés.
- Confiance des investisseurs : Un secteur en vogue attire massivement les capitaux. L'intelligence artificielle en est un parfait exemple : en 2023, l'engouement pour l'IA a propulsé les actions de NVIDIA et d'autres entreprises du secteur à des sommets historiques.
- Événements extérieurs : Crises géopolitiques, sanctions, ou nouvelles lois affectent souvent les cours. La pandémie de COVID-19 a provoqué un krach en 2020, tandis que la guerre en Ukraine a perturbé les chaînes d'approvisionnement mondiales en 2022.
Les dividendes
Certaines entreprises partagent une partie de leurs bénéfices avec leurs actionnaires sous forme de dividendes. Ces paiements réguliers, généralement versés trimestriellement ou annuellement, peuvent représenter entre 1% et 6% de votre investissement initial. Par exemple, une action à 100€ avec un rendement de 4% vous rapportera 4€ par an en dividendes. Ces versements peuvent être réinvestis pour amplifier l'effet des intérêts composés, ou servir de revenu passif pour compléter vos autres sources de revenus.
Le graphique ci-dessous met en évidence l'impact considérable des dividendes sur le long terme. La courbe violette montre l'évolution du S&P 500 avec dividendes non réinvestis, tandis que la courbe bleue représente celle de l'indice avec dividendes réinvestis. La différence est saisissante : sur une période de 20 ans, le réinvestissement des dividendes peut représenter jusqu'à 40% de la performance totale de votre portefeuille.
La volatilité des actions : accepter l'imprévisible
Investir en bourse implique d'accepter la volatilité — ces fluctuations des cours parfois brutales. Les marchés traversent régulièrement des périodes de baisse significative, comme l'illustrent les graphiques plus haut. Cependant, sur le long terme, la tendance finit toujours par retrouver son équilibre.
Pour atténuer l'impact des baisses, la méthode du Dollar Cost Averaging (DCA) propose une solution simple et efficace : investissez régulièrement une somme fixe (par exemple 100 € par mois), quel que soit l'état du marché. Cette approche d'investissement régulier permet naturellement de moyenner vos prix d'achat et de minimiser les risques.
Comment réagir face aux marchés baissiers ?
Face à une chute des marchés, gardez votre sang-froid et évitez de vendre sous l'effet de la panique. Voici trois règles essentielles pour maintenir le cap :
- Pensez long terme : Les périodes de baisse font partie du cycle normal des marchés et sont généralement temporaires.
- Diversifiez : Un portefeuille bien équilibré réduit significativement les risques.
- Apprenez : Plus votre compréhension des marchés s'approfondit, plus vous serez confiant.
La clé pour réussir en Bourse dépend moins de vos connaissances ou de votre allocation que de votre discipline et de votre patience. Restez fidèle à votre stratégie d'investissement, pensez à vos objectifs, et ne laissez jamais vos émotions guider vos décisions. Si vous voulez aller plus loin, consultez mon portefeuille d’investissement personnel pour découvrir comment je structure mes investissements.
À votre tour
Avez-vous déjà vécu une période de marché baissier ? Comment avez-vous réagi ? Partagez votre expérience dans les commentaires ci-dessous.